Opleiding: Training Trusted Advisor

Trusted Advisor

De rol van de hedendaagse bankier in het Nederlandse financieringslandschap verandert drastisch. Meer dan ooit zal hij zich moeten profileren als de ‘trusted advisor’ van de onderneming. Als de deskundige die de ondernemer en zijn onderneming in de volle breedte doorgrondt en kansen en bedreigingen kan vertalen naar optimale moderne financieringsoplossingen.

In de training ‘Trusted Advisor’ staat deze rol centraal. In 10 dagdelen wordt u meegenomen in een reis door het financiële landschap van de onderneming, waarbij het financieel management van de onderneming centraal staat. Niet alleen het perspectief van de vreemd vermogensverschaffer, maar juist ook het perspectief van de ondernemer/ onderneming/ eigenaar wordt als uitgangspunt genomen.

Thema’s en onderwerpen:

1. Financiële doelstellingen

• ROIC
• Dynamische liquiditeit
• Aandeelhouderswaarde
• Operationele risico’s
• Financiële risico’s

2. Financial accounting

• BW2 titel 9
• Rol van de RJ en IFRS
• Fiscale jaarrekening
• Groepsbegrip
• W&V, balans, KSO, mutatieoverzicht EV, toelichting

3. Kasstroommananagement

• De kasstroomwaterval
• Kasstroomscenario’s
• DSCR
• MOS
• D/EBITDA

4. Solvabiliteitsanalyse

• Balansanalyse
• Financieel risico in relatie tot de optimale solvabiliteit
• Gearing en verhoging rendement
• Garantievermogen
• De rol van leasing

5. Rentabiliteitsanalyse

• Value based management
• ROIC verbetering (marge, kostenefficiency, capaciteitsbenutting, CCC verbetering)
• De rol van de vermogenskostenvoet of WACC: optimale vermogensmix
• Autonome groei
• Groei via overname/ fusie 

6. Werkkapitaalbeheer

• Werkkapitaalanalyse
• Gouden balansregel, permanente kern, volatiele werkkapitaal
• Purchase to pay cycle verbetering
• Stock cycle verbetering
• Order to cash  cycle verbetering

7. Capital budgeting

• De investeringsbeslissing
• Relevante informatie bij een investering
• Toekomstige vrije kasstromen en scenario’s
• De hurdle rate
• Beoordeling: NCW, IRR, TVP

8. De optimale vermogensmix

• De trade off tussen rendement en financieel risico
• Kansen met hybride financieringsinstrumenten
• OBS financiering: factoring en leasing
• Supply chain finance
• De rol van IFRS 16

9. Kostenmanagement

• Verbetermogelijkheden in de kostenstructuur
• Activity Based Costing
• Break even calculatie
• Veiligheidsmarge verbeteren
• Kostenindelingen en het nut daarvan

10. Groei via overname

• Waardebepaling bij overname
• Asset take over
• Aandelenovername
• Structurering
• Consolidatie